1.产品概要
l 产品名称:广发核心精选股票型证券投资基金
l 产品简称:广发核心基金 ·产品代码:270008
l 投资目标:通过认真、细致的宏观研究,合理配置股票、债券、现金等资产。应用“核心--卫星”投资策略,投资于具有较高投资价值的股票;在利率合理预期的基础上,进行久期管理,稳健地投资于债券市场。在控制风险的前提下,追求基金资产的长期稳健增值。
l 资产配置范围:基金的资产配置比例范围为:股票资产占基金资产的60%—95%;现金、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%,其中,基金持有权证的市值不得超过基金资产净值的3%,基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
l 业绩比较基准:80%*沪深300指数+20%*上证国债指数。
l 风险收益特征:本基金为股票型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征,其风险和预期收益均高于货币市场基金和债券型基金。
2. 基金经理
许雪梅,简历:管理学硕士,9年证券从业经历,曾任广发证券股份有限公司研发中心研究员,后参与筹建广发基金管理有限公司,先后任广发基金管理有限公司研究发展部副总经理和总经理,2008年2月起任广发稳健增长基金基金经理。
3、广发核心基金的相关费用
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认/申购费 |
赎回费率 |
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认购金额(M) |
费率 |
赎回期限(N) |
赎回费率 |
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M〈100万元 |
2.0% |
N<1年 |
0.5% |
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100万元≤M〈500万元 |
1.0% |
1年≤N<2年 |
0.3% |
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500万元≤M〈1000万元 |
0.5% |
N≥2年 |
0 |
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M≥1000万元 |
每笔1000元 |
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★广发核心基金的的推介理由
1、产品风格突出:核心-卫星策略
本基金精选沪深300指数成分股及其备选成分股中成长性较强、质地优良、投资价值高的股票,持有核心股票的市值不低于本基金股票市场值的80%。沪深300成分股的规模大、流动性好,覆盖沪深市场6成左右的市值,相当稳定。本基金的“卫星”投资部分投资于沪深300指数成分股(包括备选成分股)外的A股,比例不超过基金股票市值的20%,将采取更为主动的投资策略,以协助基金总资产整体获得超过比较基准的高回报。
2、宏观经济运行良好
根据国家统计局初步核算的结果,一季度国内生产总值同比增长10.6%,比上年同期回落1.1个百分点,比2007年全年回落1.3个百分点,略低于过去5年(2003-2007年)年均10.8%的增速。宏观经济预警监测结果显示,一季度预警指数为113.3(100为理想水平),处于稳定状态的“绿灯区”。
3、政策利好频出市场转暖
08年4月以来,政策利好频出。中国证监会发布《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》,对大小非减持进行了限制。4月23日,印花税从千分之三降至千分之一。上市公司的融资和再融资规模有所缩减。政策利好有效地扭转了前期股市下跌的趋势,加上欧美等外围股市转暖,A股市场已经全面转暖,有利于投资者入场。
4、估值进入合理区间有利于新基金建仓
08年以来,上证指数下跌了40%左右,整体估值水平下降得比较快,已经进入合理估值区间,甚至一些股票一定程度上被低估。根据WIND资讯统计,截至5月14日沪深300的08年动态市盈率已降至20.2倍。与股市在6000点时相比,现在A股的估值水平已经降下来,整体风险大大释放,投资股市更加安全。当前的市场情况下,新基金普遍规模不大,有利于把握市场热点,通过低位建仓、长期持有来获取收益。
5、管理人投资管理能力强
根据银河证券基金研究中心《基金管理公司股票投资管理能力评价体系》统计,广发基金公司的股票投资管理能力在34家基金公司中排名第1位,2006年度在45家基金公司中排名第3位,2007年在52家基金公司中排名第6位。从过去三年的基金公司股票投资管理能力连续排名情况来看,广发基金管理公司以10分的得分在所有的基金公司中排名第一位。
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